acciones y bonos

Invertir en renta fija y renta variable

Invertir en renta fija aporta estabilidad, una rentabilidad con menos riesgo aunque obviamente a costa de una menor rentabilidad frente a la renta variable. En este post veremos en qué activos invertir de cada una.

Hay miles de acciones (renta variable) y bonos (renta fija), la forma correcta de invertir es de forma diversificada. Para ello se recurre a los fondos indexados, con los que automáticamente se consigue este objetivo.

Lee este post para una introducción previa sobre cómo invertir en renta fija y renta variable.

Qué activos elegir en renta fija y en renta variable

Ya sabemos que vamos a invertir a través de fondos indexados, éstos replican índices bursátiles, que son como «una lista» de empresas.

Por ejemplo, al invertir en un fondo indexado que replique el índice bursátil S&P500, se está invirtiendo automáticamente en las 500 empresas «más top» de Estados Unidos.

Cuando ya sabes cómo repartirás tu inversión (por ejemplo 80% renta variable y 20% renta fija), falta elegir los fondos indexados concretos que replicarán los índices de acciones y los índices de bonos.

Vamos a ver cada uno:

En qué invertir en renta variable

La renta variable son acciones de empresas. Y para poder diversificar como es debido se invierte en ellas a través de fondos indexados.

Los fondos indexados están hechos o «pensados» para invertir en (casi) todo el mundo de la siguiente manera (fíjate en la imagen):

renta variable

Hay fondos indexados que replican índices bursátiles cuyas empresas son de países desarrollados, de países emergentes, de gran tamaño (capitalización bursátil mejor dicho), medio y pequeño.

  • Large Cap. Capitalización bursátil grande, empresas de más de 10 mil millones de dólares.
  • Mid Cap. Capitalización bursátil media, empresas de entre 2 mil millones y 10 mil millones de dólares.
  • Small Cap. Capitalización bursátil pequeña, empresas de entre 300 millones y 2 mil millones de dólares.

Antes de darte ejemplos de fondos indexados reales y concretos, debes saber que lo que se considera «esencial» para invertir de forma diversificada, son empresas de capitalización grande y media de tanto países desarrollados como emergentes, como te señalo en esta imagen:

renta variable esencial

Con este «esencial» ya se considera una muy buena práctica de diversificación, ya que estarías invirtiendo entre un 80% y un 90% de todas las empresas invertibles del mundo (de las que están en bolsa). ¡De esta forma inviertes en «todo» el mercado! como suelo decir.

Bien, vamos a ver ahora ejemplos reales con los que invertir en renta variable. Aquí cito algunos de los índices bursátiles más populares y usados para invertir de forma diversificada:

  • S&P 500. Las 500 empresas más grandes de Estados Unidos. Es uno de los más conocidos del mundo (por no decir el que más).
  • MSCI Europe. 434 empresas de 15 países desarrollados de Europa.
  • MSCI Japan. 272 empresas de Japón.
  • MSCI Pacific ex Japan. 127 empresas del Pacífico excepto de Japón.
  • MSCI Emerging Markets. 1412 empresas de 27 países emergentes.
indice bursatil renta variable

Por cada índice bursátil hay varios fondos indexados que lo replican. Es como si ya supieras que quieres comer una hamburguesa… ahora falta elegir de entre los varios restaurantes que las ofrecen.

[ Si estás un poco confuso con esto de los índices, fondos indexados, acciones, etc, lee este post donde explico y resumo qué son y cómo funcionan los fondos indexados. ]

Vamos a ver ahora algunos fondos indexados que replican estos índices.

Código ISINFondo IndexadoÍndice que replica
IE0032620787Vanguard US 500 Stock Index Inv EUR AccS&P 500
IE0008248795Vanguard Eurozone Stock Index Fund Investor EUR AccMSCI Europe
LU0996180864Amundi IS MSCI Japan AE-C EURMSCI Japan
IE0007201266Vanguard Pacific ex-Japan Stock Index Inv EUR INSMSCI Pacific ex Japan
IE0031786142Vanguard Emerging Markets Stock Index Inv EUR AccMSCI Emerging Markets

Estos fondos indexados los he sacado de MyInvestor, una de las plataformas que uso para invertir. Con los códigos ISIN (que es su código identificativo único) puedes copiarlos y pegarlos en internet para verlos (su gráfica, rentabilidades y muchos otros detalles). Una de las webs más usadas para ver esta información es Morningstar.

Ahora si quieres, puedes abrirte una cuenta en una de las plataformas para invertir en fondos indexados, elegir estos…¡y empezar a invertir! que lo estarás haciendo muy bien.

Vamos a ver la parte de renta fija.

En qué invertir en renta fija

La renta fija son bonos. Los bonos los pueden emitir gobiernos y empresas, y tú puedes invertir en ellos como inversor.

Los bonos son como un préstamo; en los que tú como inversor dejas dinero para que te lo devuelvan + intereses (tus beneficios son los intereses).

Por eso se llama renta fija, porque aunque el emisor del bono (gobierno o empresa) vaya mal, el emisor debe devolvertelo + tus intereses. El bajo riesgo de está inversión radica en que el emisor del bono quiebre y no pueda hacer frente a su obligación de devolverte todo tu dinero (como inversión, es uno de los riesgos más bajos que existe).

También puede ser que a corto plazo (antes del vencimiento del bono) tu bono valga menos dinero por el que pagaste por él… es por un tema de oferta y demanda de bonos en el mercado…un tema más complejo que hablaré en otro post.

En definitiva, los bonos (renta fija) son mucho más seguros y menos volátiles que las acciones (renta variable)… aunque es a cambio de una potencial rentabilidad menor.

Como antes, hay distintos índices bursátiles que recopilan el mundo. Pero ahora se dividen entre países desarrollados y emergentes; y entre gobiernos y empresas.

renta fija

En este caso, no hace falta invertir en bonos de empresas ya que no es tan seguro como invertir en bonos de gobiernos. ¡En la parte de renta fija se prioriza la seguridad!

Por la misma razón no resulta esencial incluir bonos de gobiernos de países emergentes.

renta fija esencial

Eso nos deja con los índices de gobiernos de Estados Unidos y de Europa. En la siguiente imagen te muestro dos de reconocido prestigio:

  • Lehman Brothers Global Aggregate Government Bond (USA).
  • iBoxx € Eurozone AAA.
indice bursatil renta fija

¡Pero pensemos una cosa! En esta parte de tu cartera de inversión lo que buscas es estabilidad, seguridad. Para ello, en este caso, no necesitas diversificar, no necesitas bonos de todas las zonas del mundo tanto de gobiernos como empresas… porque ya de por sí los bonos son bastantes seguros.

Si vives en España, vives con euros (€), ¿para qué querrías entonces un bono de Estados Unidos que está en dólares ($)? Tendrías riesgo de divisa (que el dólar se pusieses más fuerte o flojo respecto al euro y que te afectase cuando fueses a hacer el cambio de una moneda a la otra).

Por eso sería conveniente que invirtieses en un fondo indexado que replicase un índice bursátil de bonos de gobiernos que trabajen con tu misma moneda.

Por ejemplo yo, que vivo en España (€), en la parte de renta fija de mi cartera de inversión, invierto en bonos de gobiernos europeos de alta calidad crediticia (máxima seguridad). De este modo, esta parte de mi cartera cumple con su función de aportar estabilidad/seguridad.

¿Qué hago si quiero «arriesgar» más para optar a más rentabilidad? Pues invierto más en renta variable y menos en renta fija. Esa es la forma de hacerlo (y no asumiendo más riesgo en la parte de renta fija…que eso no tiene sentido lógico).

Te dejo aquí también la información sobre este índice y el fondo indexado que lo replica con el que yo invierto.

Código ISINFondo IndexadoÍndice que replica
IE00B4XCK338iShares Ultra High Quality Euro Government Bond Index Fund (IE) Institutional Acc EURiBoxx € Eurozone AAA

Ponerlo en práctica

Para empezar a invertir en renta fija y renta variable debes saber qué índices quieres replicar para estar bien diversificado. En este post has aprendido a elegirlos e incluso puedes copiar estos mismos índices.

El siguiente paso es abrir una cuenta en una plataforma de inversión. En ella habrá disponible varios fondos indexados (de distintas gestoras de fondos y que replican distintos índices). En la misma plataforma puedes aplicar filtros que te facilitan la búsqueda, o también puedes buscar directamente por el código ISIN si lo conoces.

Finalmente debes decidir, del capital que vas a invertir, cuánto destinas a renta variable y cuánto a renta fija. Eso depende de tu perfil de inversor.

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