fondos indexados

Fondos Indexados: Qué Son Y Cómo Invertir

Los fondos indexados son una forma de invertir en bolsa de forma pasiva. Es decir, sin tener que estar supervisando ni estando frente a la pantalla para obtener buenos resultados.

También es una de las formas de inversión mejor diversificadas (se invierte sencilla y automáticamente en miles de empresas a la vez) y se trata de una estrategia a largo plazo.

A continuación te explico cómo funcionan exactamente, cómo invertir correctamente en fondos indexados y en qué plataformas puedes hacerlo.

¿Qué son los Fondos Indexados?

Explicado rápido:

  • Un fondo indexado replica un índice bursátil.
  • Un índice bursátil es «una lista» de un conjunto de valores (acciones y/o bonos) cotizados en bolsa.
  • Cualquiera puede invertir en uno o varios fondos indexados para automáticamente repartir su inversión en todas las empresas (o bonos) de un índice bursátil.

Veámoslo con un ejemplo:

Ana quiere invertir 300€ en un fondo indexado que replique el S&P 500 (el S&P 500 es un índice bursátil de las 500 mayores empresas de Estados Unidos.

A través de una plataforma de inversión, Ana compra participaciones por valor de 300€ en el «Vanguard US 500 Stock EUR INV» (así se llama este fondo indexado de este ejemplo).

Entonces Ana tendrá unos euros invertidos en Facebook, otros en Tesla, otros en Microsoft, otros en Apple, otros en Google…y así hasta un total de 500 empresas.

La rentabilidad de Ana dependerá de lo bien/mal que vayan esas 500 empresas.

Como ves una característica de los fondos indexados es que es sencillo diversificar.

acciones y fondos

Cómo de seguros y rentables son los fondos indexados

Toda inversión conlleva un riesgo (nada está 100% asegurado). La pregunta correcta sería… ¿tienen una buena relación riesgo – rentabilidad?

Por ejemplo, apostar al rojo/negro de la ruleta del casino conlleva una gran rentabilidad a cambio de un gran riesgo (aunque para mi eso es «apostar» no «invertir»).

No hacer nada con tu dinero no tiene riesgo ni tampoco rentabilidad.

Entremedio hay un abanico de inversiones cuyo riesgo no está siempre balanceado proporcionalmente (para bien o para mal).

Los fondos indexados en concreto, suponen una inversión de gran rentabilidad asumiendo poco riesgo solo en caso de invertir a largo plazo.

Esto es debido a que a corto plazo (días, meses) el mercado es volátil y tu inversión puede subir y bajar de una semana para otra.

Pero según pasa el tiempo, a medio plazo (algunos años) las ganancias son lineales.

Y a largo plazo (décadas) las ganancias son exponenciales.

De esta forma, la rentabilidad de los fondos indexados es de un 12% anual de media. Hay años que más, hay años que menos. Esta aproximación es según datos históricos, aunque datos pasados no garantizan el futuro.

Ventajas y Desventajas

Las Ventajas de invertir en fondos indexados son:

  • Es sencillo. Empezar y hacerlo con las buenas praxis puede costar un poco… pero el hecho de invertir en ellos es bastante sencillo, como comprar por internet. Aunque es sencillo (pocos pasos para hacerlo) no es del todo fácil (hacerlo bien para conseguir los mejores resultados).
  • No consume tiempo una vez ya estás invertido. No se trata de una inversión de gestión activa. Sino de «Buy and Hold» (comprar y esperar). O dicho de otra manera, gestión pasiva. Por eso a invertir en fondos indexados también se le llama gestión indexada.
  • Buenas rentabilidades. ¿Qué tal te suena un 10% anual? A algunos poco (por la cultura del «pelotazo») y a otros mucho (sobretodo al compararlo con el 0,4% anual que ofrecen los bancos a cambio de sus ahorros).
    Ninguna inversión está 100% asegurada, pero con datos históricos de varias décadas estas son las aproximaciones de rentabilidad.
  • Riesgo bajo. En la naturaleza de los fondos indexados está la diversificación. Si además se usan correctamente al invertir a largo plazo estaremos asumiendo uno de los riesgos más bajos en el mundo de la inversión.
    Largo plazo significa 10, 15, 20, 30 años… no 1 ó 2.

Las desventajas de invertir en fondos indexados son:

  • Es aburrido. Una vez inviertes (y realizas aportaciones periódicas) no hay que hacer nada (a diferencia del trading u otros métodos de inversión activa). Por lo que no tiene ese componente de adrenalina que buscan algunos inversores.
  • No es dinero rápido. Quien esté buscando ganar mucho dinero y rápido, ésta no es su opción.
    La única forma de ganar mucho dinero y rápido es asumiendo un riesgo muy elevado (por ejemplo apostando en el casino o especulando con acciones de empresas o criptomonedas).
  • No es para tener un «sueldo extra» cada mes desde el principio. Los fondos indexados no sería la inversión adecuada para aquellas personas que buscan un ingreso extra asegurado cada mes desde el principio; porque al principio (corto plazo) la bolsa puede variar y algunos meses tener rentabilidad negativa (-1%, -5% dependiendo de si hay una caída fuerte).
    En cambio más adelante (largo plazo) sí que se podrá retirar dinero periódicamente, recogiendo los frutos ya que la bolsa se recupera de todas las crisis…es cuestión de tiempo.

¿Cómo invertir en Fondos Indexados?

Estos son los pasos para invertir en fondos indexados:

  • Definir tu tipo de cartera.
  • Elegir los fondos indexados de tu cartera.
  • Invertir en ellos.
  • (Esperar) Seguir con tu vida.

El último paso es una de las características de la inversión pasiva (como en este caso) donde no hay que hacer nada para que tu dinero vaya creciendo en paralelo a lo que sea que hagas en tu vida (y es justamente por eso por lo que deberías empezar a invertir en fondos indexados).

Vamos a ver cada paso en detalle:

1. Definir tu tipo de cartera

No todas las personas somos iguales, ni «soportamos» el riesgo de la misma manera… por eso no todas las carteras de inversión deben ser iguales.

Cada inversor debe tener una cartera de valores (portafolio) ajustado a su perfil.

Esto se hace distribuyendo tu dinero invertido en renta variable (acciones) y renta fija (bonos).

  • La renta variable (RV) supone un poco más de riesgo a cambio de más rentabilidad.
  • La renta fija (RF) supone un poco menos de riesgo a cambio de menor rentabilidad.

De entrada ya puedes suponer que si eres una persona más sufridora de lo habitual, sería conveniente que tu cartera esté compuesta por más RF de lo habitual.

Del otro lado, si no te incomoda tener dinero invertido entonces priorizas más RV.

Entonces, si por ejemplo inviertes 1.000€, deberás repartirlos entre renta variable y renta fija. ¿Cuánto de cada?

En la siguiente imagen te explico unas orientaciones que se suelen asignar según la edad que tengas.

riesgo fondos indexados
Perfil de riesgo según edad (orientación).

A partir de aquí puedes variar el % de RV/RF según tu aversión al riesgo.

De todas formas debo decir que esto es solo la orientación estándar.

De hecho, en mi opinión yo considero que el factor más importante para repartir entre RV y RF no es tu edad, ni tu aversión al riesgo… sino los años en los que vas a estar invirtiendo.

Es decir, ¿vas a invertir durante los próximos 5 años? ¿10, 20, 30, 40 años?

Sí la respuesta es 10 años o más…en mi opinión debería ser 90% renta variable y 10% renta fija.

¿Por qué?

Porque es más probable que ganes más dinero. Recuerda que la renta variable ofrece más rentabilidad a cambio de más riesgo…

…pero ese riesgo se minimiza según pasa el tiempo; porque a largo plazo se superan todas las crisis de la bolsa. Entonces si tu dinero va a estar invertido durante más de 10 años.. es más probable que se supere la posible crisis que te vayas a encontrar.

Al fin y al cabo, ¿qué crisis de la bolsa (en general, no de una sola empresa en concreto) ha durado más de 10 años? Echa un vistazo a la siguiente imagen del S&P500 con las últimas crisis señaladas:

crisis bolsa
Evolución del índice bursátil S&P500.

A todo esto quisiera añadir una excepción. Si eres una persona muy sufridora y vas a estar mirando cada día tu cuenta de inversión porque te sientes incómodo y te cuesta más dormir… entonces deberías reducir la renta variable para aumentar la renta fija. ¿Cuánto? Hasta que te sientas cómodo.

2. Elegir los fondos indexados de tu cartera

Ahora hay que elegir los fondos indexados tanto de la parte de renta variable como de la renta fija.

Puede haber 1 fondo indexado en cada una… puede haber 5 y 2… puede haber 7 y 1. Eso no es lo más importante (y es otro tema).

Lo más importante es que sumando tus fondos indexados estés bien diversificado en (casi) toda la economía mundial.

Eso quiere decir que no te quedes solo con un fondo indexado que replique un índice de las empresas de EEUU (ese sería el S&P500)… porque de este modo no estás invirtiendo en muchos otros países del mundo. ¡Reparte tus huevos en más cestas!

Hay que invertir fondos indexados para cubrir estas regiones:

  • Estados Unidos
  • Europa
  • Asia
  • Países Emergentes

En la plataforma con la que vayas a invertir verás que podrás filtrar los fondos indexados para ver las distintas regiones (estas son las habituales y correctas).

Además, ten en cuenta que es conveniente que las empresas incluidas sean de «large cap» o «mid cap». Eso quiere decir que la capitalización de dichas empresas sea de 10 mil millones de $ o de entre 2 mil millones y 10 mil millones de & respectivamente.
(Queremos invertir en las empresas grandes que estén en bolsa…no en la panadería de tu pueblo).

3. Mantenimiento de tu cartera

Como decía, no hay que hacer nada para que tu inversión en fondos indexados funcione.

Bueno sí, esperar y no tocarlo. ¡Invertir bien es aburrido!

Puedes ir mirando una vez al mes a ver cómo ha ido, pero recuerda que es una estrategia a largo plazo, así que lo que pase de un mes a otro no importa en absoluto (tanto si su valor ha subido como bajado).

Y una vez al año es conveniente revisar si tu parte de renta variable o fija se ha desequilibrado respecto a tu perfil. En cuyo caso se equilibra.

Cómo se equilibra una cartera de fondos indexados:

  • Si usas un roboadvisor, te lo hace solo de forma automática (veremos dónde invertir en fondos indexados más adelante en este mismo post).
  • Si usas un broker (plataforma manual) lo haces tú mismo aportando (o retirando) más dinero de la parte de renta variable o fija según el caso para que vuelva a estar en la proporción de tu perfil como inversor.

Mejores prácticas para invertir en fondos indexados

Estas son las mejores prácticas para invertir en fondos indexados:

  • Invertir de forma diversificada.
  • Invertir a largo plazo.
  • Invertir a menudo.
  • No intentar batir al mercado.
  • No retirar dinero a corto plazo.

Vamos a profundizar en cada una.

1. Invertir de forma diversificada

Como decía, no hay que poner todos tu s huevos en la misma cesta. O sea, que no inviertas todo tu dinero en un fondo indexado que sólo cubra una «región» (EEUU, Europa, Asia, países emergentes).

Puedes invertir en un fondo indexado por cada zona..o también puedes invertir en sólo un fondo indexado pero que cubra todas las zonas (sí, los hay que lo cubren todo).

Como comentaba anteriormente, la buena práctica de diversificación consiste en que tus inversiones estén repartidas en empresas de todo el mundo. Traducido a fondos indexados significa cubrir las zonas de: EEUU, Europa, Asia y países emergentes.

Con eso ya estás invirtiendo entre un 80% y un 90% de todas las empresas invertibles del mundo (invertibles me refiero a que estén en bolsa). ¡Eso sí que es diversificar!

Entonces, ¿de qué depende que elija 1 fondo indexado global o varios por zonas? Es un tema de: comodidad (1 es más cómodo que varios), flexibilidad (con varios tienes más flexibilidad de hacer cambios), comisiones (distintos fondos pueden tener distintas comisiones), disponibilidad (según la plataforma en la que inviertas pueden estar o no disponibles), fiscalidad (según el caso puede organizarse para tener ventajas fiscales a la hora de retirar dinero).

2. Invertir a largo plazo

Parece que no deje de repetirlo, pero ¡así es!

Tú puedes desbloquear el mayor potencial de los fondos indexados si mantienes tu inversión en ellos durante años…décadas.

Mira esta imagen. No tengamos en cuenta con cuánto se empieza, ni cuánto se invierte periódicamente. Solo fíjate en la relación de cuánto sube el capital (tu dinero) en función del tiempo.

rentabilidad fondo indexado
10% anual durante 40 años.

En esta gráfica el dinero (capital) sube un 10% cada año. Como cada año hay más dinero, cada año ese 10%, en valores absolutos, es más grande… porque se va acumulando y creciendo cada vez más rápido. A esto se le llama interés compuesto (crecimiento exponencial).

Además hay que tener en cuenta que a corto plazo el mercado es volátil, de un mes a otro las rentabilidades pueden (y suelen) variar. Mientras que si miramos la inversión por años, las rentabilidades se estabilizan, pudiendo así generar auténtica riqueza tras décadas de inversión.

tiempo fondos indexados
¿Qué esperar de la inversión en fondos indexados?

3. Invertir a menudo

Al invertir en fondos indexados tú puedes elegir cuánto y cuándo invertir. Puedes empezar con una cantidad, no aportar más y retirarlo en cualquier momento que quieras.

Ahora bien, una de las buenas praxis es invertir de forma periódica.

De hecho, la forma correcta de verlo es: en vez de que tus ahorros los guardes en tu cuenta bancaria (sin hacer nada más que perder valor), que los «guardes» en una cuenta de inversión; es decir, que inviertas tus ahorros.

Nota: para maximizar tu patrimonio es conveniente que tengas invertidos todos tus ahorros excepto aquellos que puedas necesitar a corto plazo (a modo de fondo de emergencia).

La estrategia es que tu dinero esté cuanto más tiempo en el mercado posible. Así estará «trabajando para ti«. Y de aquí que destines parte de tus ingresos mensuales a la inversión: invertir a menudo.

4. No intentar batir al mercado

Con los fondos indexados se invierte en los índices a los que replican. Si se invierte en fondos indexados cuyos índices cubren (casi) todo el mundo, se dice que «inviertes en todo el mercado».

La ventaja es que no tienes que intentar adivinar qué empresas van a ser las mejores… o el momento de comprar y vender sus acciones. En vez de eso, inviertes directamente en todas (en vez de buscar la aguja en el pajar, compras el pajar entero) y las mantienes para que vayan creciendo con el tiempo.

Eso hace que obtengas «la rentabilidad del mercado». Ni más ni menos.

Entonces, cuando la gente invierte en otras cosas, estos son los posibles resultados:

  • Perder dinero.
  • Ganar menos que lo que ofrece el mercado.
  • Ganar justo lo que ofrece el mercado.
  • Ganar más de lo que ofrece el mercado.

Los estudios concluyen que el 87% de los inversores (o entidades de inversión) que intentan obtener una rentabilidad superior a su «benchmark» (o sea, su índice de referencia) no lo consiguen. Obtienen rentabilidades inferiores y además sus comisiones son más altas que al invertir pasivamente en fondos indexados.

¿Conclusión? No intentar batir al mercado. Simplemente igualarlo: cuesta menos esfuerzo, menos comisiones y mayor rentabilidad.

Por otro lado, los datos históricos reflejan que, estadísticamente, sale más a cuenta invertir tan pronto como puedas… a intentar adivinar cuál es el mejor momento de realizar la inversión.

Por ejemplo, si quieres invertir 1.000€, hay mejor probabilidad de ganar más dinero si los inviertes hoy mismo… a que si esperas a ver si la bolsa baja para «comprar más barato».

De forma análoga, hay mejores probabilidades si inviertes los 1.000€ de golpe hoy… a invertir 200€ durante los próximos 5 meses.

Al fin y al cabo se trata de tener tu dinero invertido cuanto más tiempo, mejor.

Esto no tiene por qué ocurrir en todos los casos, simplemente hay más probabilidades de hacerlo mejor. Al fin y al cabo, no podemos ver el futuro para saber cuál es el momento idóneo.

5. No retirar dinero a corto plazo

¿Puedo retirar parte o todo el dinero invertido en cualquier momento que quiera? Sí puedes.

Pero no estarás aprovechando el potencial de este tipo de inversión.

Una pregunta, ¿por qué ibas a querer sacar dinero a corto plazo?

  • Porque lo necesito.
    Salvo por circunstancias extremas… eso es porque no previste bien cuánto dinero ibas a necesitar en tu día a día, vacaciones, etc y/o tu fondo de emergencia (en caso que te quedaras unos pocos meses sin trabajo por ejemplo).
  • Porque mi inversión está perdiendo dinero (miedo).
    Para empezar no pierdes dinero hasta que no vendes tus activos (fondos indexados en este caso). Como explico en este post, a corto plazo puede perder valor… pero a medida que pase el tiempo se recupera (todas las crisis se superan con creces). Así que sigue la estrategia de largo plazo y no te preocupes.
    Si sientes demasiada ansiedad, entonces revisa tu perfil de inversor y baja tu porcentaje de renta variable y sube el de renta fija. De este modo las subidas y bajadas serán más suaves (a cambio de optar a menor rentabilidad).
  • Porque lo quiero para otra inversión.
    Vale, revisa los pros y contras de cada inversión, así como la relación entre riesgo/rentabilidad.

Tras años de inversión verás que habrás acumulado bastante más dinero en comparación a cuando empezaste. Será entonces el momento de recoger los frutos.

Lo que se suele hacer es retirar una cantidad cada mes, trimestre o año para dejar el resto invertido y que siga aumentando. De esta manera mantienes un equilibrio para poder vivir de tus inversiones y que además tu patrimonio no se acabe nunca. Podrás pasar tu patrimonioa tus hijos para que hagan lo mismo.

Alternativamente y sin tener nada de malo (cada uno hace con su dinero lo que quiere), podrás gastar mucho más dinero del que necesitas para «fundirte tu patrimonio».

¿Dónde invertir en Fondos Indexados?

Para invertir en fondos indexados la mejor opción es utilizar o bien un roboadvisor (que lo hace todo por ti), o bien una plataforma de inversión (en la que tú tienes que elegirlos y realizar las operaciones).

A la hora de elegir a plataforma que usarás para invertir, ésta debe estar regulada por la CNMV (Comisión Nacional del Mercado de Valores) (así te aseguras de que no sea estafa o «scam») y luego entras a valorar otros aspectos como las comisiones y la facilidad de uso.

Bancos tradicionales

Algunos bancos tradicionales ofrecen la posibilidad. Pero suelen cobrar comisiones altas (1% ó 2%). No es recomendable recurrir a ellos para estas inversiones.

Roboadvisors

Un roboadvisor en una plataforma de inversión que lo hace todo por ti. Tú tan solo realizas las transferencias de dinero que quieras invertir. El Roboadvisor elegirá los fondos indexados en los que invertirás y la cantidad repartida en cada fondo indexado. Para ello, previamente te hace una serie de preguntas para determinar y ajustar (aprox) la inversión a tu perfil de inversor (más o menos riesgo a cambio de más o menos rentabilidad).

Son preguntas breves tipo:

  • ¿Qué edad tienes?
  • ¿Cuántos años planteas invertir?
  • Qué harías si la bolsa sube y/o baja (invertir más, desinvertir, no hacer nada…)?

A cambio de esta comodidad pagas más comisiones que si lo hicieras a través de una plataforma «manualmente». Pero aún así las comisiones de los roboadvisors son muy bajas, por lo que resulta una buenísima opción para los empieces a invertir si eres principiante.

Plataformas de inversión

Hay otras plataformas de inversión que no son un roboadvisor, sino que tú eliges los fondos indexados en los que quieres invertir. A diferencia de los roboadvisors, requiere un poco más de conocimientos y organización… pero a cambio pagarás menso comisiones.

Al principio esta diferencia apenas se nota. Pero pasados unos años la diferencia es grande y se hace cada vez mayor.

De todas formas, en realidad tampoco es muy complicado. Una vez sabes en qué fondos indexados invertir, solo falta realizar las operaciones de compra; que no es muy distinto a comprar algo por internet, ya que la misma plataforma tiene facilidades para sus usuarios (inversores).

broker robo advisor
¿Robo advisor o broker (manual)?

Estos son los principales roboadvisors y plataformas para invertir en fondos indexados en España (todos regulados por la CNMV):

Indexa Capital

indexa capital

Es el roboadvisor más utilizado en España. Sus comisiones están alrededor del 0,66% anual sobre el capital invertido

El mínimo para empezar a invertir es de 3.000€, luego no hay aportaciones mínimas.

Actualmente invierto con Indexa Capital (en pareja de hecho, con una cuenta de co-titularidad) y puedo recomendarlo.

Con este enlace de Indexa Capital accedes a 10.000€ sin comisiones de gestión durante el primer año. También pinchando en este botón:

Finizens

finizens

Uno de los roboadvisors más utilizados en España. Sus comisiones están alrededor del 0,65% anual sobre el capital invertido.

El mínimo para empezar a invertir es de 1.000€, luego las aportaciones son de mínimo 300€.

Actualmente invierto también con finizens y puedo recomendarlo.

Con este enlace de Finizens accedes a 12.000€ sin comisiones de gestión durante el primer año. También pinchando en este botón:

InbestMe

inbestme

InbestMe es otro de los roboadvisors más utilizados en España. Sus comisiones están alrededor del 0,66% anual sobre el capital invertido.

El mínimo para empezar a invertir es de 1.000€, luego no tiene un mínimo para próximas aportaciones.

Actualmente no invierto con inbestMe pero estoy convencido de que funciona prácticamente igual que Indexa Capital y Finizens, por lo que también lo recomiendo.

Con este enlace de inbestMe accedes a 10.000€ sin comisiones de gestión durante el primer año además de 50€ como regalo de bienvenida. También pinchando en este botón:

MyInvestor

my investor

Plataforma para invertir en fondos indexados en España «manualmente» (a esto se le conoce como «broker» de fondos indexados, en este caso).

Además, myinvestor también tiene la opción de invertir a través de su roboadvisor (que funciona exactamente igual que todos los otros roboadvisors que comento en este post).

No cobra comisiones de gestión cuando se usa como broker (y está previsto que se mantenga así durante los próximos años). Al usarse como roboadvisor aplica unas comisiones alrededor del 0,43% anual sobre el capital invertido.

Tampoco tiene un mínimo de inversión (como broker) ni mínimos en próximas aportaciones.

Actualmente invierto con myinvestor y creo que es la mejor plataforma para maximizar las ganancias ya que no cobra comisiones (es una cuestión únicamente de números).

Conclusión

Los fondos indexados sirven para generar patrimonio y poder recoger sus abundantes frutos en el futuro (largo plazo).

No sirven para tener desde el principio un «sueldo extra» garantizado porque a corto plazo puede ser que la bolsa baje (-1%, -5%, dependiendo de la caída). Sin embargo tras pasados varios años sí se podrá hacer retiradas de dinero periódicas, llegando a vivir del capital invertido.

Se caracterizan por ser una inversión diversificada (para reducir el riesgo) e inversión pasiva, que significa que no hay que dedicarle ningún esfuerzo para que funcionen; aparte obviamente del inicial para empezar a invertir en ellos de la forma correcta con las buenas prácticas.

Estas buenas praxis consisten en mantener la inversión a largo plazo, realizar aportaciones periódicas (fácilmente automatizables) y pagar bajas comisiones al invertir en ellos.

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